Inauguré en août 1902, l’institut hydrothérapique est alors considéré comme un modèle du genre. Ouvert du 15 mai au 15 octobre, il peut administrer 1 200 soins par jour : bains, douches, massages, traitements électriques et mécaniques. L’architecte Ernest Brunnarius a conçu un bâtiment de dimensions imposantes (68 m sur 25 m), surmonté d’un dôme de plus de 30 m sur base carrée. Le long de la façade partiellement habillée de faïence, les rampes mènent à une entrée monumentale encadrée de campaniles. Sous le porche, deux toiles de Jean Benderly illustrent le thème de l’eau. Inscrit Monument historique, le bâtiment a bénéficié d’une importante rénovation entre 2004 et 2006. Rebaptisé «Palais Lumière», il abrite désormais une médiathèque, des salles d’exposition et un centre de congrès.
L'espace culturel du Palais Lumière est géré par la mairie d'Evian, et l'espace congrès est géré par l'office de tourisme d'Evian.